Библиотека /

Многие владельцы капитала ищут варианты пассивного дохода. Один из самых прогрессивных – вкладывать средства в интересные стартапы. Молодым компаниям нужны финансовые вливания, которые помогут развить бизнес. Помогая новичкам, инвестор может рассчитывать на хорошую прибыль в будущем

Что такое краудинвестинг

Краудинвестинг — финансовые вложения частных инвесторов в стартапы и малый бизнес с помощью организованного пула/платформы/площадки.

Краудинвестинг — альтернативный финансовый инструмент для привлечения денежных средств в стартапы и малый бизнес как от физических, так и от юридических лиц.

Главные плюсы для инвесторов — низкий порог «вхождения», то есть инвестором может стать практически каждый, кто готов внести в проект минимально обозначенную сумму (на каждой краудинвестинговой платформе она будет своей).

Главные плюсы для стартаперов — возможность получить быстрое финансирование под более низкий процент, чем в банках, и без наличия кредитной истории.

В отличие от известного краудфандинга, который представляет собой коллективное финансирование или непосредственное сотрудничество людей, объединяющих свои ресурсы для поддержки проектов, краудинвестинг более серьезное средство финансирования, где широкий круг микроинвесторов «берется» непосредственно «в долю» со всеми вытекающими из этого бонусами и рисками.

Документальное оформление отношений и виды краудинвестинга

Процесс участия в краудинвестинге достаточно прост - юрлицо или ИП, привлекающее средства, заключает соглашение об оказании услуг с краудинвестинговой платформой. Аналогичное действие осуществляет инвестор. В первом случае услуга касается привлечения инвестиций, во втором - содействия в инвестировании.

Затем заключается еще одно соглашение - договор инвестирования между непосредственно инвестором и юрлицом или ИП, привлекающим средства, в форме принятия оферты (ее акцепта). Для того, чтобы это произошло, сторонам необходимо совершить два важных действия:

• Юрлицу, привлекающему инвестиции, опубликовать на платформе инвестиционное предложение (оферту),
• Инвестору его принять (акцептовать).

Таким образом, сделка заключается не на бумаге, а в цифровом формате.

Далее в зависимости от выбранного вида краудинвестинга и существенных условий будут использоваться разные типы договоров. В частности, при займе - договор займа, где существенными условиями будут: срок, сумма займа, проценты по займу, неустойка в случае невыполнения условий договора лицом, привлекающим инвестиции (либо пени за каждый день просрочки, либо единовременный фиксированный штраф, либо то и другое вместе).

В зависимости от обещанных инвестору в договоре выгод краудинвестинг разделяется на три вида:

• роялти,
• краудлендинг
• акционерный краудфандинг.

Особенности каждого из них:

Роялти: инвестор претендует на фиксированный процент в случае выхода проекта на определенную договором сумму прибыли.

Плюсы: наиболее проработанный инвестиционный договор с точки зрения законодательства РФ и правовой практики.

Краудлендинг: так называемое «народное кредитование» - инвесторами выступают физические лица, вкладывающие свои средства как в компании (people to business или P2B), так и в других физлиц (people to people или P2P).

Плюсы: относительная простота оформления, инвестор имеет более высокий процент, чем в банке. Порой ставки по аналогичным вкладам в банке бывают околонулевыми.

Акционерный краудфандинг: инвестор получает права акционера со всеми вытекающими последствиями (право на руководство бизнесом, на дивиденды и т.д.).

Плюсы: фактическое вхождение инвестора в стартап.

Минусы одинаковые у всех: ни один их этих видов краудинвестинга не гарантирует сохранность средств инвестора и успешное развитие проектов, привлекающих инвестиции.

Права и риски инвесторов

Права инвестора, вкладывающего свои средства с помощью краудинвестинговой платформы, можно разделить на два типа:

• Права по отношению к самой платформе;
• Права по отношению к лицу, привлекающему инвестиции с помощью этой платформы.

По отношению к краудинвестинговой платформе инвестор имеет право:

• На раскрытие достоверной и полной информации о платформе и ее операторе;
• На соблюдение правил платформы;
• На сохранность, достоверность и получение в любое время договора об оказании услуг с лицом, привлекающим инвестиции, договора об оказании услуг с инвестором, договора инвестирования;
• На обеспечение соблюдения условий обращения утилитарных цифровых прав, определенных в инвестиционном предложении, и др.

По отношению к лицу, привлекающему инвестиции с помощью краудинвестинговой платформы, инвестор имеет право:

• На соблюдение условий договора инвестирования в зависимости выбранного вида краудинвестинга и, соответственно, способа инвестирования. Если инвестирование осуществляется путем предоставления займа, то существенными условиями договора, как было сказано выше, являются: срок, сумма займа, проценты по займу, неустойка в случае невыполнения условий договора лицом, привлекающим инвестиции (либо пени за каждый день просрочки, либо единовременный фиксированный штраф, либо то и другое вместе);
• На соответствие лица, привлекающего инвестиции, требованиям закона. Например, не может привлекать инвестиции с помощью краудинвестинговой платфомы лицо, в отношении которого введена процедура банкротства, и др.

Что касается рисков краудинвестинга, то нарушение условий заключенного договора не самый главный. Стартап может банально «прогореть» или инвестор может вложить деньги в мошенническую схему, несмотря на то что краудинвестинговые платформы изначально стараются проверить всю информацию о входящих на их «территорию» стартапах.

Риски можно и минимизировать - краудинвестинговые платформы предлагают инвесторам следующие дополнительные возможности «подстелить соломку». Например, сервис проверки истории лица, привлекающего инвестиции, или диверсификацию: вложение средств в несколько стартапов. Также некоторые площадки берут на себя бремя «выбивания» долгов до суда.

Что делать при форс-мажоре

Есть вещи, которые не поддаются прогнозированию: пожары, война, буйство стихии, забастовки, революции. Иными словами, форс-мажор.

В ситуации форс-мажора выполнение обязательств по договору становится невозможным. Поэтому заемщик освобождается от материальной ответственности за его нарушение. Однако он должен обязательно сделать две вещи:

• немедленно проинформировать инвестора о форс-мажоре;
• быть готовым доказать, что именно непреодолимая сила помешала исполнению договора.

Причем в самом договоре прописывать форс-мажорные обстоятельства необязательно. Тут важно отметить, что ни рост цен, ни внезапное падение курса доллара или евро к ситуации форс-мажора отношения не имеют.

Однако, если инвестор уверен, что выполнению договорных обязательств помешали обстоятельства, не являющиеся форс-мажорными, он вправе обратиться в суд.

Читайте также

•  Что делать с документами при ликвидации юридического лица
•  Аффилированные лица в Республике Казахстан
•  Бизнес-инкубаторы и стартапы Казахстана
•  Таможенная проверка в Казахстане
•  Субсидирование работодателей, создающих рабочие места для инвалидов
•  Договор страхования – нюансы
•  Как выбрать банк для бизнеса
•  Учет товаров по источникам происхождения
•  Налоговая тайна в Казахстане - что это